物产金轮2023年半年度董事会经营评述

  报告期内，公司主体业务包括纺织梳理器、不锈钢装饰板的生产和销售，同时公司也持续推动特种钢丝、装备制造的发展。根据《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，不锈钢装饰材料业务属于“C33金属制作的产品业”中的“C3360金属表面处理及热处理加工”；纺织梳理器材业务属于“C35专用设备制造业”中的“C3551纺织专用设备制造”。

  纺织梳理器材是纺织纤维梳理工艺过程中的关键耗材，纺织梳理器材行业的发展的新趋势与纺织行业的整体发展形态趋势关系紧密。近年来纤维加工量及增速总体保持稳定，但中国人均年纤维消费量与发达国家相比仍有较大的提升空间，叠加纺织机械升级与更新需求，对纺织梳理器行业形成一定的支撑，特别是随人民生活水平的提高，对纺织面料的多样性需求持续不断的增加，因此，纺织梳理器材行业仍将具有发展空间。

  2023年上半年，地缘冲突、通胀压力等抑制因素持续存在，全球经济复苏依然乏力；国内宏观经济企稳与各项稳增长政策显效发力，为纺织行业经济运行有序恢复创造了重要基础条件。行业景气度方面，根据中国纺织工业联合会数据，二季度我国纺织行业综合景气指数为57%，较上年同期和今年一季度分别回升10.7%和1.4%。行业效益和出口水平方面，根据国家统计局数据，2023年1-6月，全国规模以上纺织工业增加值同比下降3.0%；规模以上纺织企业累计实现营业收入21,818亿元，同比下降5.1%；实现总利润595亿元，同比下降21.3%；纺织品服装出口1,427亿美元，同比下降8.3%。

  总体上看，上半年纺织企业开工率总体平稳，内销市场呈现回暖态势，行业综合景气和发展预期有所回升，向好因素不断累积。但受到市场需求改善力度偏弱、国际形势复杂多变等因素影响，上半年纺织行业生产、投资、效益等主要经济运行指标仍处于低位承压态势。展望下半年，纺织行业内销呈现回暖态势，产业循环将更趋畅通，但受外需疲弱、贸易环境复杂、国际市场之间的竞争加剧、公司制作经营压力较大等因素影响，纺织行业发展形势依然复杂严峻，行业企稳向好的基础仍待巩固。

  根据国际不锈钢论坛（ISSF）的统计，2022年全球不锈钢粗钢产量达5,525.5万吨，较上年下降了约1.84%。在国内，根据中国特钢企业协会不锈钢分会（CSSC）的统计，2023年上半年的中国不锈钢粗钢产量为1,693.77万吨，同比上升3.57%。2023年上半年，中国不锈钢表观消费量达1,334.9万吨，同比下降4.68%。

  在电梯领域，2023年以来，随着经济逐步回暖，叠加中央和各地出台稳预期、保主体、扩需求的房地产调控政策，1-6月，全国房地产开发投资额同比下降7.9%，房屋新开工面积同比下降24.3%，降幅均较去年有所收窄，房屋新竣工面积同比增长19.0%，其中住宅竣工面积同比增长18.5%。电梯需求的绝大部分来自房地产市场，1-6月，电梯（含自动扶梯、升降机）台产量74.5万台，同比上升15.1%。展望下半年，坏因逐步弱化，稳预期、保主体、扩需求的房地产调控政策逐步显现，城中村改造，以及轨道交通、机场等城镇基础设施建设力度的加强，有望拉动新梯市场需求回暖。电梯新装需求有望迎来复苏。

  在家电（含厨电）领域，2023年以来，我国家电市场所面临的外部环境持续回暖，市场需求景气度有所改善，家电市场迎来修复周期。据奥维云网数据，上半年全国家电市场零售额3,982亿元，同比增长4.4%，刚需厨卫电器同比增长4.2%，品需厨卫电器同比增长5.5%，另据海关数据，家电出口额同比增长5.2%。考虑到6月社零增速企稳回正、地产政策延续宽松趋势，叠加家电补贴陆续推出等政策引导，下半年家电需求呈现稳中向好的复苏态势。根据家电产品的整体化发展的新趋势，在生活质量升级和消费升级的背景下，用户对家电产品的需求除功能之外开始关注家电与家居环境的整体融合、实现更好的家居美学和居家的体验感，未来高端家电厨具产品中使用不锈钢的比例将逐步升高。

  钢丝与国民经济发展紧密关联，在农业、能源、公共设施、汽车、建筑、机械、化工、航空航天等领域成为不可或缺的材料。近年来，随着下游相关行业的需求一直在升级，优质特种钢丝在汽车、能源、交通、高端装备制造、新能源、海洋工程、节能环保等战略性新兴起的产业市场的应用也在持续拓展，这为特种钢丝提供了更为广阔的市场空间，也对其产品特性改进和质量提升提出了新的要求。

  目前，国内钢丝行业总体呈现生产工艺高效化连续化、产品质量高品质化高性能化、生产环境和产品应用技术节能环保化的发展的新趋势。特别是随着行业环保节能要求的提高，绿色发展愈发成为钢丝企业持续健康发展的主要的因素，推广环保、节能技术在钢丝生产上的应用成为必然，不能够满足环保和节能要求的企业将被逐步淘汰，优势企业的市场之间的竞争地位将会促进凸显。

  在碳素弹簧钢丝应用领域，产品大范围的应用于车用弹簧、乐器、军工及家电等领域，其高端产品主要为进口或由国内的外资公司可以提供，国产品牌的产品大多分布在在中低端产品，高端市场占有率较低，因此，高端碳素弹簧钢丝的国产替代进口具有较大的需求和潜力。

  能源行业中电动汽车、特高压、新型储能输能等领域发展迅猛，在国家相关补贴政策扶持下，该领域的增速超过了20%，而该领域的加快速度进行发展也带动了技术和装备的提升。在新能源汽车电机以及特高压领域的电磁线应用方面，为缩小部件体积、提高磁通量、减少铜材使用量，电磁圆线正逐步改为电磁扁线年德邦证券统计，扁线应用在新能源汽车电机和特高压行业渗透率为20%，年需求量约为70万吨。随着新能源汽车市场逐步扩大以及扁线电机渗透率逐步的提升，预计未来3-5年漆包扁线%左右的速度增长。同时随着扁线技术趋于成熟，传统三相异步电机及伺服电机也将开始普及使用扁线，漆包扁线市场容量将更具潜力。

  目前电磁扁线成型加工目前有拉拔和轧制两种加工设施，拉拔设备生产速度仅为100米/分钟左右且能耗与模具损耗较大，而轧制设备生产速度可达400米/分钟左右，能耗仅为拉丝设备的1/3且无模具损耗，但设备价格较高，且多数为进口设备。由于设备投入成本较大，目前国内多数电磁扁线生产厂商使用拉丝设备做扁线成型加工，而国内轧制设备在精度、生产速度等指标仅达到进口设备的50%左右，随着制造技术的日益进步，国产轧制设备将会占有更高市场占有率，并逐步替代更多的进口设备。

  报告期内公司从事的主体业务包括在纺织梳理器材、不锈钢装饰材料领域的研发、生产和销售，同时在特种钢丝及装备制造方面持续拓展业务。公司纺织梳理器材方面业务主要由金轮针布、白银针布等子公司承担，不锈钢装饰材料业务主要由森达装饰、南通森能、成都森通等子公司承担，特种钢丝业务由金轮钢丝承担，装备制造业务由金轮精密承担。

  （1）纺织梳理器材方面主体业务包括生产销售各类纺织梳理器材，基本的产品包括：金属针布、弹性盖板针布、带条针布、固定盖板针布、预分梳板、分梳辊、整体锡林和顶梳等。纺织梳理器材是纤维梳理工序不可或缺的重要器材，是纺织企业常用的消耗性器材和纺织机械生产企业整机装配用的关键基础件。公司生产销售的纺织梳理器材广泛应用于纺织行业的各个领域以及其他相关行业。

  （2）不锈钢装饰材料方面主要业务包括各类不锈钢装饰材料板生产销售，主要产品有：以铬镍钼不锈钢（300系）和铬系不锈钢（400系）材质为主的各类装饰材料板，产品覆盖镜面板、拉丝板、磨砂板、和纹板、喷砂板、蚀刻板、压花板、抗指纹板、疏油板等，多样化的产品能够满足不同客户的个性化需求。公司生产销售的不锈钢装饰板能够广泛应用于电梯装潢、高档家电面板、厨房及卫生间用品、楼宇室内外装潢等。

  （3）特种钢丝方面主体业务为特种钢丝的研发、生产、销售，产品按照用途分为纺织器材用钢丝、工业刷用钢丝、鱼钩钢丝、冷镦钢丝、冷拉碳素弹簧钢丝、汽车工业用钢丝及其它定制钢丝。公司聚焦中高端特种精密钢丝的研发、生产、制造，通过与国内外知名特种钢厂合作，引进优质特种钢材，拥有全系列热处理及加工设备，为客户提供各类特种精密钢丝。

  （4）装备制造业务主要为精密线材加工设备的生产销售。公司已有十多年研发制造高速高精度智能线材轧制生产线的历史，目前产品已广泛应用于电磁线行业、金属线材加工、汽车零部件等领域的线年电磁扁线开始在新能源行业兴起，公司抓住机遇及时针对电磁扁线成型加工特点，以替代进口设备为目标，推出新能源行业专用高速高精智能轧拉生产线，并得到越来越多客户的认可。

  公司纺织梳理器材、不锈钢装饰材料等主要业务在国内主要为直销模式，出口产品根据需要采取直销或经销模式。

  报告期内，报告期内，公司经营整体上保持稳定，实现营业收入1,371,241,249.51元，较去年同期上升1.59%；归属于上市公司股东的净利润5,121.54万元，较去年同期下降1.19%。二、核心竞争力分析

  报告期内，公司的主营业务包括纺织梳理器材的研发、生产和销售以及各类不锈钢装饰材料的研发、生产和销售两大板块，同时持续推动特种钢丝及装备制造业务的发展。公司各类分别由相关子公司负责经营，母公司定位为集团管控与产业投资。报告期公司的核心竞争力未发生重大变化，主要体现在以下方面：

  公司将主营产品的研发、制造和销售交由子公司自主经营管理，母公司定位为集团管控与产业投资。这样母公司管理团队可以将精力集中在对子公司战略层面的管控及产业投资与发展，子公司管理团队专注于各自业务相关领域的经营管理，母子公司职责定位清晰，有利于公司整体上的高效营运。

  公司已建成从梳理器材产品设计开发、梳理器材制造工艺研究、专用设备的设计开发、梳理器材用钢丝和底布的研究与开发的全产业链研究体系，被中国纺织机械协会评定为“针布产品研发中心”。公司拥有几十项专利，创办多年的行业内专业杂志《梳理技术》，汇聚了行业内的专家、教授进行纺织梳理的前沿技术和课题研讨，使公司梳理技术处于行业前端，并服务于广大纺织企业。目前公司已与东华大学等科研院校和山东鲁泰等标杆纺织企业建立了合作机制，构建了“四位一体”的研发平台与技术创新体系。公司生产的高速高产梳理机用齿条、高速高产梳棉机用盖板针布、高速高产梳棉机用固定盖板针布被评为江苏省高新技术产品。报告期内，公司技术团队攻坚克难，高端镀层针布取得突破性进展，技术行业领先，镀层针布的生产能力、质量和销售均达到项目阶段性目标，提升了梳理器材业务的核心竞争。

  纺织梳理器材是纺织机械的核心零部件，属于消耗性器材，单个客户的企业采购量不高，下游比较分散，因此纺织梳理器材企业的经营和发展需要拥有大量的客户资源。经过多年积累，公司多年来已与国内外5,000多家企业建立了稳定的合作关系，且客户数量每年还在稳定增长，客户资源优势明显，大量优质的客户也保证了公司业务的稳健、持续增长。近年来，公司在非织造领域的业务拓展也已见效，目前已成为国内外知名非织造布客户的首选供应商之一。

  公司是国内少数同时具备针布钢丝和底布自产能力的纺织梳理器材企业，同时，公司关键生产设备基本实现自制。较为完善的产业链使公司掌握了纺织梳理器材制造的完整技术，新产品研发速度较快，生产周期和产品交货时间较短，质量稳定且生产成本较低。

  经过多年的积累，公司已形成了一千多个规格型号的纺织梳理器材产品体系，能为高速高产梳棉机提供全系列的配套梳理器材，满足纺织企业各类纤维和各种用途的梳理需求。公司大部分生产设备具备快速换型能力，能同时在线生产多品种规格的产品，因此能快速响应客户的各种个性化需求，并大批量供货。凭着优良的产品品质、丰富的产品种类和快速的交货能力，公司连续多年被中国产业用纺织品行业协会授予优秀供应商的称号。

  公司是最早从事纺织梳理器材生产与销售的企业之一。“金轮”品牌拥有较高的市场认知度，“金轮”商标评定为江苏省著名商标，“金轮”品牌已经成为行业的著名品牌，客户对“金轮”品牌梳理器材的认同度较高。子公司金轮针布曾获评第十八届全国质量奖。报告期内，公司产品结构进一步优化，高端、超高端产品的占比持续提升。

  公司已建立了比较完善的销售服务体系，提供涵盖售前、售中和售后的全过程服务。着力从为客户解决问题、创造价值的角度出发，不断完善技术服务体系、提升技术服务能力和水平。通过为客户量身定制各种专业的全套梳理解决方案，为用户生产差别化纱线和高品质纱线提供了保障。在国内，公司定期在全国各地组织举办技术交流会，为客户企业提供关于纺织梳理技术发展及梳理器材使用的专门培训，通过互动的形式与客户保持长期、稳定的沟通，使公司拥有了稳定、高忠诚度的客户群体。与国外同行相比，公司在对国内市场的快速响应和提供全方位服务方面的优势尤为明显。另外，公司在全球布局了六个技术服务中心，全球用户都可以便捷、高效地享受到来自公司专业、完善的服务。

  公司是进入不锈钢装饰材料行业较早的企业之一。经过二十多年的发展，积累了较为丰富的行业经验，并形成了一支优秀的技术研发团队。公司与国内外众多优质企业如奥的斯电梯、上海三菱电梯、通力电梯、日立电梯、海尔家电、斐雪派克、西门子家电等建立了稳定的合作关系。公司不锈钢装饰领域的子公司森达装饰以领先的创新科技、过硬的产品质量，成为南通市百强企业。公司搭建“一体两翼”研发平台，与南京大学合作，成立不锈钢表面处理与纳米涂层技术研发中心，开展不锈钢涂层应用的开发，并陆续与四川大学、中国钢研等机构展开产品开发项目，不断保持公司产品在行业与市场的竞争力。公司与南通大学签订项目合作协议，双方围绕企业产品研发需求，技术创新、人才应用等方面合作进行深入合作。公司不锈钢装饰板先后被认定为“江苏省专精特新产品”“江苏省名牌产品”，其中抗指纹不锈钢装饰板还被认定为“江苏精品”。

  不锈钢装饰板的生产、检测需要配备较多先进的专用设备，公司在吸收进口设备技术的基础上根据市场需求对设备不断地进行技术改造和提高，研制出适合本企业特点的生产设备。公司通过自主开发与合作开发的方式研制出的专用设备，在提高产品质量的稳定性、一致性方面发挥了较为重要的作用。

  为满足终端客户多样化的需求，不锈钢装饰板具有“小批量、多品种”的特点，每个客户对于产品的需求，比如品种、规格、厚度等方面都有一定的差异，因此，企业难以实现大批量的生产，增加了企业生产管控的难度。

  公司通过多年的发展，具有较为丰富的生产线工艺控制经验、较强的柔性化生产管理能力、严格的工序质量控制以及产品质量检测程序，保证并提高了产品质量的稳定性和一致性。公司已拥有恒温水浴、漆膜附着力试验仪、便携式镜向光泽度计、盐雾腐蚀箱、色差仪、粗糙度仪、涂层测厚仪、漆膜冲击试验仪等一批高科技检测仪器，确保公司出厂的每一批产品达到或优于客户的品质标准。同时，公司针对不同型号的不锈钢准备有一定的储备量，能够根据下游客户的个性化需求快速生产供货，更好地响应和满足客户需求。

  公司在不锈钢装饰材料领域起步较早且定位高端，旗下的“SDZS”商标拥有较高的市场认知度，曾被国家工商行政管理总局商标局评为“中国驰名商标”，被江苏省工商行政管理局评定为“江苏省著名商标（2012—2015）”。公司在质量和交货期的双重保证下，满足多品种、小批量、高质量和快速交货的市场需求，从而赢得一批稳定、优质的客户群体。公司与全球主要电梯品牌及家电品牌深入合作、市场份额逐步提升。其中电梯领域主要客户均属于大型知名电梯制造公司，客户资质较好，较为稳定的合作关系为公司未来的订单带来一定的保障，有利于公司业务稳健、持续的增长。家电领域与海尔、西门子等知名家电品牌合作，大力拓展高端不锈钢装饰板在家电领域的应用。

  公司是行业内不锈钢装饰板品类较为齐全的少数生产商之一，产品覆盖镜面板、拉丝板、磨砂板和纹板、喷砂板、蚀刻板、压花板、抗指纹板、疏油板等，能够很好的满足客户多样化的需求，也形成了较强的规模优势。

  公司制造钢丝制品已有二十多年的历史，起初主要为纺织梳理器材提供原材料钢丝，现产品线已扩展到纺织器材用钢丝、鱼钩钢丝、工业刷用钢丝、冷拉碳素弹簧钢丝、冷镦钢丝等，应用于纺织梳理器材、缝纫机针、钢丝圈、休闲渔具、弹簧、汽车推拉索及软轴等下游产品领域。为强化产品在市场中的竞争优势，公司推进IATF16949汽车质量管理体系，规范全流程管理，并加大研发及装备方面投入，进军高技术及高附加值的产品领域，使得公司在产品品类和质量方面均具有较大优势。公司自主开发生产高碳高强度汽车油封用小规格弹簧钢丝，改变了国内油封用弹簧钢丝依赖进口的局面，小规格碳素弹簧钢丝市场占有率逐步提升。

  公司多年来专注于纺织器材用钢丝、鱼钩钢丝、冷拉碳素弹簧钢丝等特种钢丝的技术研发。公司与中国宝武钢铁集团、沙钢集团、中兴泰富特钢集团、东北特殊钢集团、德国撒斯特钢材集团等国内外知名钢企进行线材联合开发、定向定制，同时与西北工业大学、东北大学、安徽工业大学等国内一流材料专业院校进行校企合作，在线材配方、材料热处理等进行深入研究。公司自主研制开发了高端金属针布用微合金钢丝盘条和盖板针布用微合金钢丝，微合金鱼钩钢丝在国内中高端市场获得成功推广。公司通过盘条微合金化及产品工艺推广、钢丝球化工艺机理研究及应用、明火炉“一炉多材”生产工艺探索，取得了较多的技术积累并获得行业认可。在技术创新方面，公司已获得18项实用新型专利，进一步巩固了公司的技术优势。

  公司核心骨干均为多年从事精密线材设备研究的专业人员，经过近20年的技术积累，企业具有超精零件加工工艺、精密张力控制算法、线材轧制工艺模型、AGC控制软件等多项核心技术，获得发明专利2项，实用新型专利12项。公司扁线智能轧拉生产线在结构、功能、软件、控制方面均拥有自主知识产权，设备加工精度达到0.005mm，加工速度达到400m/min以上，设备性能指标达到或接近进口水平。由于公司产品具有更好的性价比，目前已在金杯电工002533）、无锡通力，大通机电、精达里亚等多个行业知名企业成功应用。未来，公司将在前期技术积累和储备的基础上，结合扁线在行业应用的发展，不断迭代设备性能，巩固自身竞争优势。三、公司面临的风险和应对措施

  公司原材料主要为不锈钢、特种钢等金属材料，原材料成本在公司主营业务成本中占比较大。受国家去产能调结构及国际形势的影响，钢材价格波动较大，这将会直接影响公司的生产所带来的成本，如果产品价格上涨幅度低于原材料价格上涨幅度，公司未能采取有效避险措施，将会对经营业绩产生一定的影响。目前，不锈钢原材料价格处于相对低位，后期价格一旦上涨，公司的产品成本可能面临上升风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。

  对策：公司将密切关注原材料价格走势，通过“高价位低库存、低价位高库存”等采购策略有效控制采购成本，同时公司将研究和探索期货套期保值业务，尽可能防范和控制因原材料价格波动带来的风险。

  公司业务的逐渐扩大，如何吸引和留住人才成为一个核心问题，公司面临人力资源体制建设和完善方面的风险。

  对策：公司成立具有市场竞争力的薪酬与晋升机制吸引人才、培养人才、留住人才，通过完善考核机制、人才盘点和梯队建设机制，在满足员工长期职业发展需求的同时，提倡“正气、用心、客户导向”的核心价值观，通过广泛的文化普及与宣导教育，提升员工对公司发展要求的使命感与认同感，满足公司发展对人才的多层次需要。

  公司于每年年终会对参股公司或者非同一控制下合并的企业（无论是不是存在减值迹象)进行减值测试，公司将根据减值测试结果进行减值准备（若有）的计提。如存在上面讲述的情况将可能对公司年度的净利润产生影响。

  对策：面对商誉等资产减值风险，公司将努力强化经营管理，提升企业经营业绩，降低公司的资产减值风险。

  中证港股通机械制造综合指数报2355.49点，前十大权重包含中国重汽等

  中证港股通电力及电网综合指数报2569.95点，前十大权重包含长江基建集团等

  中证港股通房地产开发与园区综合指数报1482.00点，前十大权重包含华润置地等

  三部门发布关于2024年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知

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  不良信息举报电话举报邮箱：增值电信业务经营许可证：B2-20090237